Além disso, o rendimento dos produtores agrícolas é altamente influenciado pelas condições climáticas. Assim, os empréstimos à agricultura são mais difíceis do que os empréstimos comerciais normais. Os empréstimos nas zonas rurais implicam muitas vezes servir uma clientela geograficamente dispersa, o que aumenta os custos de transação. Os limites máximos impostos administrativamente às taxas de juro impediram muitas vezes que os credores comerciais transferissem integralmente estes custos para os mutuários. Juntamente com a frequente ausência de garantias e as dificuldades no cumprimento das obrigações contratuais, todos os fatores anteriores tendem a desencorajar os bancos comerciais de se envolverem em empréstimos rurais.
Quando as instituições de crédito comercial operam nas zonas rurais, destinam-se quase exclusivamente aos grandes agricultores. Os empréstimos aos pequenos agricultores são um problema devido aos custos unitários substanciais no processamento e administração de pequenos empréstimos, à falta de garantias e à crença muitas vezes injustificada de que os pequenos agentes representam riscos maiores do que os grandes agricultores.
A ausência de mercados de crédito formais fortes deu origem a mercados financeiros informais nas zonas rurais de muitos países em desenvolvimento. A maioria destes mercados caracteriza-se por um desembolso relativamente rápido de fundos e baixos custos de transação. Mas têm taxas de juro elevadas devido a fatores como o risco elevado, a diversificação limitada da carteira de empréstimos e, por vezes, rendas de monopólio.